南方财经研究员 王达毓 庞成 翁榕涛
【摘要】2026年1月，广东投融资市场延续活跃态势，广东千亿级引导基金落地、粤港澳引导基金开闸，新增备案基金规模同比增长近七成，一级市场投资事件与金额同比双升，退出金额同比增超两倍，IPO辅导备案、港股上市申请数量同比大幅提升，险资、AIC基金等长线资本均有布局；产业层面，电子信息、先进制造、医疗健康等赛道投资火热；地市层面，深圳成为一级市场核心高地。
1、广东千亿级引导基金官宣：不设固定存续期、政府不干预投资决策（点击阅读全文）
2、粤港澳大湾区创业投资引导基金正式面向社会公开遴选子基金管理机构（点击阅读全文），并完成500亿募资（点击阅读全文）
3、广州发布“补改投”试点允许单项目容亏100%（点击阅读全文）
1、新备案基金
本月新增在中基协完成备案的基金59只，同比增加40.48%，环比减少41.00%，新增备案基金总规模为368.99亿元，同比增长69.94%。
2、一级市场投资事件
本月有出资记录的广东LP数量共有123家。一级市场完成投资182笔，全国占比16.90%，同比增加15.92%，环比减少12.08%；在已披露金额的交易中，合计投资金额为116.81亿元，同比增加40.10%，环比增加1.10%。
按行业分类，电子信息为本月广东一级市场投资最活跃行业，共发生62起投资事件，先进制造发生40起，医疗健康发生20起，传统制造发生17起。
在已披露金额的投资事件中，深圳航空获得本月最大交易金额融资，交易金额为40.82亿元；逐际动力作为人形机器人第一梯队企业，于1月30日完成B轮融资，交易金额为13.91亿元。
值得关注的是，本月前十大融资事件中，9家来自于深圳，1家来自于珠海。
3、一级市场退出概况
本月广东一级市场完成退出69笔，同比增加1.47%，环比减少44.35%；在已披露金额的交易中，合计退出金额为45.46亿元，同比增加245.97%，环比减少71.97%。
4、IPO进度
本月共有2家广东企业完成上市，其中上交所科创板1家，港交所1家。
1月8日，精锋医疗（02675.HK）在港交所主板上市，本次公开发行股票数量为27,722,200股，占发行后总股本的比例为7.2%，发行价格为43.24港元/股，募集资金总额为119,870万港元，募集资金净额为111,660万港元。
1月28日，恒运昌（688785.SH）在上交所科创板上市，本次公开发行股票数量为1,693.0559万股，占发行后总股本的比例为25.01%，发行价格为92.18元/股，募集资金总额为156,065.89万元，募集资金净额为141,375.76万元。
本月 A股新增2家企业注册生效，分别为大普微、尚水智能；通过审核2家，分别为沛城科技、邦泽创科。
本月新增66家广东企业完成A股辅导备案，同比增长112.90%，环比减少38.89%。
本月新增29家广东企业递交港股上市申请，同比增长383.33%，环比无变化；新增4家广东企业通过聆讯，分别为兆威机电、沃尔核材、大族数控、东鹏饮料。
5、上市公司并购
在已披露交易金额的并购重组事件中，本月广东上市公司并购重组金额合计为1263.65亿元，全国占比8.52%；笔数130笔，全国占比12.22%。
其中，并购重组交易前十大项目如下：
此外，本月大额并购时间还有东阳光集团作为领投方，通过现金支付方式，以280亿元完成对秦淮数据中国区业务的收购交割。此次收购是近年来亚洲地区算力基础设施领域规模最大的收购交易之一。因并购主体东数一号注册地为湖北宜昌，因此未纳入上述统计口径。
6、险资投资动态
1月2日，壁仞科技（06082.HK）在港股上市。在其新股配售中，平安人寿认购了约1.17亿港元。
7、AIC基金投资动态
工银金融资产投资有限公司、建信金融资产投资有限公司分别出资40亿元、10亿元认购粤港澳大湾区创业投资引导基金份额。
1、深圳发布国资基金矩阵三年行动计划
该计划聚焦深圳“20+8”战略性新兴产业和未来产业，构建覆盖种子期、初创期、成长期到成熟期的国资基金矩阵，形成层次清晰、功能互补、协同联动的全链条基金体系，在现有基础上持续扩大对科技创新的资本供给能力，更好发挥国有资本的长期引导和放大效应，重点支持半导体和集成电路、人工智能、生物医药等硬科技领域。
2、横琴粤澳深度合作区产业投资基金规模由100亿元提升至300亿元
该基金于2023年8月成立，截至2025年12月，基金累计签约34支子基金、24个重点直投项目，投资期内已成功实现讯飞医疗等3个直投项目上市退出。基金整体收益表现突出，年化收益率达7.89%，投入资本分配率（DPI）4.28%。
3、佛山千灯湖创投特色小镇1年投出21多家上市公司
2025年该小镇入驻机构参与投资并成功上市的企业达21家，其中深交所创业板4家、北交所1家、上交所科创板8家、上交所主板5家、港交所3家，行业涵盖半导体、人工智能、先进制造、大健康、新材料等战略性新兴产业关键赛道。
数据来源：投中嘉川CVSource、企查查、公开数据
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